張靖笙

鍍金時(shí)代的中國(guó)銀行業(yè)

    今年六月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2013年報(bào)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《年報(bào)》）給出了非常靚麗的數(shù)據(jù)，據(jù)《年報(bào)》抦露，截至2013年底，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3949家，資產(chǎn)總額151.4萬(wàn)億元，不到4000家的中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2013年的稅后利潤(rùn)達(dá)到驚人的1.7445萬(wàn)億，而其中外資銀行僅占微不足道的140.3億，這些的數(shù)據(jù)不容置疑地給中國(guó)銀行業(yè)鍍上了一層金色的光環(huán)。

然而在金色光鮮外表下掩蓋了重重的危機(jī)和大量矛盾，伴隨著中國(guó)銀行業(yè)的巨大利潤(rùn)的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)、特別是新興經(jīng)濟(jì)中創(chuàng)新活力最強(qiáng)的民營(yíng)中小企業(yè)大面積存在的融資難問(wèn)題。而今年（2014年），中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)輪廓漸清，新常態(tài)，意味著中國(guó)經(jīng)濟(jì)將從高速增長(zhǎng)向中高速增長(zhǎng)換擋，之前通過(guò)高信貸、高貨幣投放而維持的高儲(chǔ)蓄、高投資增長(zhǎng)刺激經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的發(fā)展模式將難以為繼，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿⒏嘁揽哭D(zhuǎn)型升級(jí)。新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將發(fā)生戰(zhàn)略性調(diào)整，銀行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)‘跑馬圈地’、規(guī)模擴(kuò)張的外延式發(fā)展也將難以為繼，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的需要，銀行業(yè)需要不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)。

而過(guò)去幾年的數(shù)據(jù)表明，銀行業(yè)并沒(méi)有吸取教訓(xùn)，仍然堅(jiān)持著飲鴆止渴的擴(kuò)張模式，在經(jīng)濟(jì)粗放擴(kuò)張、信貸需求無(wú)度、貨幣充分配合的背景下，銀行或半推半就或火上澆油，以非技術(shù)方式擴(kuò)張規(guī)模，中國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)史表明，銀行業(yè)不能承受年均兩位數(shù)的信貸規(guī)模增速和濫用貨幣創(chuàng)造功能來(lái)達(dá)到的規(guī)模擴(kuò)張，隨著房地產(chǎn)和大中型國(guó)企這些產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)經(jīng)濟(jì)滑鐵盧，銀行業(yè)將很快身陷風(fēng)險(xiǎn)泥潭而不能自拔。未來(lái)數(shù)年，出現(xiàn)銀行危機(jī)是難以避免的，不少銀行尤其是規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力薄弱、管理不健全的中小銀行將無(wú)寧日。

利率雙軌制下中國(guó)的銀行業(yè)務(wù)邏輯

回顧中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展模式，改革開(kāi)放以來(lái)三十多年仍沿用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留下來(lái)的利率雙軌制，客觀上形成了特殊的中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境, 奠定了中國(guó)銀行業(yè)今日的外延式非技術(shù)規(guī)模擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)格局和“存款立行、以債養(yǎng)資”的業(yè)務(wù)邏輯，也在客觀上造成了中國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)高度同質(zhì)化現(xiàn)象。

利率雙軌制下，銀行金融企業(yè)只是國(guó)家央行頒布的基準(zhǔn)利率的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，自身沒(méi)有定價(jià)權(quán)，而銀行的客戶同時(shí)也沒(méi)有議價(jià)權(quán)。作為市場(chǎng)交易主體的雙方都不具備對(duì)于交易標(biāo)的的定價(jià)權(quán)力，在這樣的市場(chǎng)規(guī)則下，其實(shí)互相都沒(méi)有什么選擇，舉個(gè)例子說(shuō)，對(duì)于一個(gè)手里有一百萬(wàn)現(xiàn)金的儲(chǔ)戶，雖然市面上的銀行網(wǎng)點(diǎn)裝修風(fēng)格、人員形象、宣傳口號(hào)各色各樣、五花八門(mén)，可是最后不管把錢(qián)存在那間銀行的相同期限存款的利率都是一樣的，產(chǎn)品本質(zhì)上并沒(méi)有差異，因此，各個(gè)銀行都在拉存款拉客戶上花心思，用各種手段搶地盤(pán)、重規(guī)模、壘大戶。   

利率雙軌制，表面上是國(guó)家剝奪了銀行機(jī)構(gòu)最核心的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，其實(shí)際同時(shí)客觀上也犧牲廣大銀行客戶議價(jià)權(quán)，反而保護(hù)了中國(guó)銀行業(yè)在高投入拉動(dòng)高速增長(zhǎng)的舊經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式中攫取巨額利潤(rùn)的既得利益。一方面，雖然國(guó)家頒布的基準(zhǔn)利率會(huì)不斷調(diào)整，可是存貸款利率之間的差額基本是恒定的，銀行只要能吸到存款，就基本意味著同時(shí)能產(chǎn)生同等規(guī)模的利潤(rùn)；另外一方面，而中國(guó)投融資市場(chǎng)的不健全，需要錢(qián)的企業(yè)融資手段和渠道比較單一，只好想辦法向銀行貸款，而手里有錢(qián)的居民又由于沒(méi)有太多的投資渠道只好把錢(qián)存到銀行，因此，這種明顯有利于銀行方的非對(duì)稱(chēng)市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，在蓬勃的經(jīng)濟(jì)高速成長(zhǎng)期，中國(guó)的銀行基本上都是“皇帝女不愁嫁”，坐捧“金飯碗”，因此銀行轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新的內(nèi)生動(dòng)力不強(qiáng)。

計(jì)劃經(jīng)濟(jì)遺留下來(lái)的經(jīng)濟(jì)粗放低效增長(zhǎng)獲取經(jīng)營(yíng)收益的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式并沒(méi)有發(fā)生根本性的改變，由此導(dǎo)致現(xiàn)行中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體制機(jī)制仍然普遍存在的問(wèn)題：一是公司治理行政化、官僚化；二是經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)化，即僵化部門(mén)銀行而非動(dòng)態(tài)流程銀行；三是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)靜態(tài)化。雖然跟美歐主要經(jīng)濟(jì)體相比，中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)集中度較低，但進(jìn)入門(mén)檻高，而且市場(chǎng)退出問(wèn)題更是一直沒(méi)解決，以至于不僅“大而不倒”，而且“小也不倒”,造成銀行業(yè)良莠共存，甚至落后者拖累先進(jìn)者改革步伐的局面；四是主要價(jià)格非市場(chǎng)化。利率、匯率還沒(méi)有完成市場(chǎng)化改革，但中間業(yè)務(wù)收費(fèi)價(jià)格市場(chǎng)化也還是禁區(qū)。

利率市場(chǎng)化將改變什么？

如果標(biāo)志利率市場(chǎng)化最后一道防線的儲(chǔ)蓄存款利率也最終放開(kāi)，客戶擁有完全的議價(jià)權(quán)則意味著銀行的資金成本會(huì)大大上升，去年被譽(yù)為“吸血鬼”的余額寶的基金資金最終也還是通過(guò)大額的協(xié)議定期存款回流到銀行金融體系，成為互聯(lián)網(wǎng)新興經(jīng)濟(jì)模式倒逼銀行業(yè)利率市場(chǎng)化改革的一個(gè)標(biāo)志性事件。

利率市場(chǎng)化意味這中國(guó)所有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的根本變化，當(dāng)利率市場(chǎng)化放開(kāi)的時(shí)候，每一家銀行有相對(duì)更活躍的決策能力，可以有更多的創(chuàng)新產(chǎn)品，也可以對(duì)客戶有更多不同的吸引力。對(duì)于銀行的客戶而言，除了自己也會(huì)根據(jù)自身金融需求選擇產(chǎn)品更適合自己的銀行，由于擁有了議價(jià)權(quán)，客戶在和銀行討價(jià)還價(jià)的同時(shí)，也會(huì)在市場(chǎng)上比較其他銀行的產(chǎn)品，如果發(fā)現(xiàn)對(duì)他有更好的或者更有吸引力的產(chǎn)品，則很有可能就會(huì)去挪動(dòng)他的存款和資金。這樣的壓力使得銀行企業(yè)必須要看清楚整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境和深入了解每個(gè)客戶的需求。

   利率市場(chǎng)化改革，對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和機(jī)遇不言而喻，利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行的存貸款利率因?yàn)殚_(kāi)放的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而收窄，對(duì)盈利造成了沖擊。那些內(nèi)部管理水平高、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力強(qiáng)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)的銀行會(huì)贏得更多的客戶而創(chuàng)造更多的效益，反之則難以生存，甚至?xí)惶蕴?/p>

此外，利率市場(chǎng)化使銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更趨白熱化，利率競(jìng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始和銀行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)緊密結(jié)合起來(lái)，這對(duì)銀行的產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了更高的要求，如不能在第一時(shí)間獲取市場(chǎng)利率變化和同行的定價(jià)就有可能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中陷入被動(dòng)，甚至可能遭遇客戶資源的流失和市場(chǎng)份額的下降。

利率市場(chǎng)化將逼銀行向什么方向轉(zhuǎn)型？

銀行要有三個(gè)重要的轉(zhuǎn)型：靈活的定價(jià)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，支撐業(yè)務(wù)擴(kuò)展的精細(xì)化管理這三方面的轉(zhuǎn)型，以滿足現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)的需要和不同客戶的需要。

   靈活定價(jià)：銀行的定價(jià)能力取決于對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)、客戶需求和自身實(shí)力三方面更為透徹的洞察和深入的分析，在識(shí)時(shí)務(wù)、知彼、知己的基礎(chǔ)上才能做出最優(yōu)的定價(jià)決策，銀行必須重構(gòu)自身的信息技術(shù)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，收集、處理海量數(shù)據(jù)，通過(guò)智能分析與優(yōu)化提升業(yè)務(wù)決策支持能力，以回應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境和客戶需求的細(xì)微變化；

創(chuàng)新業(yè)務(wù)：如今，互聯(lián)網(wǎng)的興起正給很多行業(yè)帶來(lái)沖擊，包括銀行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮。在新互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，社會(huì)財(cái)富主體的70到90年代的人越來(lái)越依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)，社交媒體和移動(dòng)設(shè)備難以被傳統(tǒng)的銀行渠道所觸及，未來(lái)的用戶正在發(fā)生改變，也使得銀行必須掌握客戶更多新的使用方法和不同方式溝通的能力，必須以先進(jìn)IT技術(shù)為手段，以客戶需求為中心開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，預(yù)測(cè)客戶需求，感知客戶行為模式的變化，隨時(shí)隨地通過(guò)便捷的渠道提供個(gè)性化金融產(chǎn)品與服務(wù)；

   支撐業(yè)務(wù)擴(kuò)展的精細(xì)化管理：要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)展下的精細(xì)化管理，必須在IT基礎(chǔ)架“動(dòng)態(tài)化”、風(fēng)險(xiǎn)管理“整體化”、及IT治理結(jié)構(gòu)“完善化”三方面做到位。建成利用各項(xiàng)動(dòng)態(tài)基礎(chǔ)資源及時(shí)響應(yīng)業(yè)務(wù)需求、適應(yīng)多變商業(yè)環(huán)境的靈活的IT架構(gòu), 以滿足不同部門(mén)、客戶和合作伙伴的各種需求，運(yùn)用云計(jì)算方法來(lái)開(kāi)發(fā)預(yù)測(cè)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用，實(shí)時(shí)的、準(zhǔn)確的、預(yù)測(cè)及規(guī)避各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)有效的企業(yè)數(shù)據(jù)治理和IT治理結(jié)構(gòu)，依靠全面和準(zhǔn)確的高質(zhì)量數(shù)據(jù)來(lái)優(yōu)化內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)。

總之，利率市場(chǎng)化讓外延式的非技術(shù)規(guī)模擴(kuò)張的鍍金時(shí)代劃上句話，銀行業(yè)應(yīng)由外延式向內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)變，每家銀行都要著力向精細(xì)銀行、特色銀行、智慧銀行、增值銀行、普惠銀行等等的銀行服務(wù)差別化趨勢(shì)加深的方向轉(zhuǎn)型升級(jí)，在新的市場(chǎng)環(huán)境下找到屬于自己的獨(dú)一無(wú)二的位置。

(2014年9月16日凌晨完成初稿)