網(wǎng)貸平臺(tái)尋求傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作成為業(yè)內(nèi)主流，11月9日，貸幫網(wǎng)1280萬(wàn)元壞賬率先引爆此類(lèi)合作模式中所潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

日前，包括貸幫網(wǎng)、人人聚財(cái)在內(nèi)的多家網(wǎng)貸平臺(tái)被前海融資租賃(天津)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“前海租賃”)的資金挪用拖下水，而貸幫網(wǎng)總裁尹飛更表示不為壞賬兜底，成為P2P業(yè)內(nèi)首家拒絕墊付的平臺(tái)。

據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解，貸幫網(wǎng)自今年7月向深圳警方報(bào)案，截至目前尚未立案。“我們已經(jīng)將相關(guān)資料提交到公安部門(mén)刑偵科，在等待調(diào)查結(jié)果，會(huì)堅(jiān)持通過(guò)法律途徑解決此問(wèn)題?！币w對(duì)記者表示。

網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)貸出去CEO王守彥對(duì)記者表示，網(wǎng)貸平臺(tái)核心競(jìng)爭(zhēng)力就是把控風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)把控部分交給合作機(jī)構(gòu)，且沒(méi)有進(jìn)行充分的信息披露是出現(xiàn)問(wèn)題的主要原因。

貸幫網(wǎng)堅(jiān)持不兜底

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，7月31日，前海租賃總經(jīng)理袁琳杰在貸幫網(wǎng)組織的電話會(huì)議上向投資人承認(rèn)，貸幫網(wǎng)的投資款最終被投入到三個(gè)項(xiàng)目中，包括遵義、廣安兩地的房產(chǎn)項(xiàng)目以及一家四川企業(yè)，共涉及500多位投資人，部分債權(quán)沒(méi)有一一對(duì)應(yīng)的借款人。

8月28日貸幫網(wǎng)再次組織債權(quán)催收會(huì)議，袁琳杰缺席。此后貸幫網(wǎng)及投資人代表到深圳市公安局經(jīng)偵支隊(duì)報(bào)案，稱(chēng)前海租賃的債權(quán)項(xiàng)目涉嫌合同詐騙，目前經(jīng)偵支隊(duì)尚未立案。

目前此事對(duì)貸幫網(wǎng)的影響已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)尹飛介紹，貸幫網(wǎng)的規(guī)模接近1億，逾期規(guī)模只占貸幫網(wǎng)的總體量十分之一，自11月9日后，沒(méi)有新增投資額出現(xiàn)。然而，實(shí)際情況可能更加嚴(yán)峻。記者在貸幫網(wǎng)官網(wǎng)以投資人身份注冊(cè)后查閱發(fā)現(xiàn)，11月11日，當(dāng)日官網(wǎng)披露的47筆已經(jīng)完成的債權(quán)投資項(xiàng)目，其中24筆顯示逾期狀態(tài)。

據(jù)記者了解，貸幫網(wǎng)的1280萬(wàn)元壞賬是自2013年10月后與前海租賃合作的100多個(gè)項(xiàng)目，其中單筆規(guī)模從最小的十幾萬(wàn)到最大的幾十萬(wàn)元，但是到今年5月份開(kāi)始出現(xiàn)逾期。

尹飛對(duì)記者表示，貸幫網(wǎng)自2013年10月開(kāi)始與前海租賃進(jìn)行合作，雙方當(dāng)時(shí)簽署《框架協(xié)議》合同，在合同中明確了雙方合作流程，以及彼此的責(zé)任與義務(wù)。據(jù)尹飛介紹，在《框架協(xié)議》中標(biāo)明當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，前海租賃需對(duì)債權(quán)進(jìn)行回購(gòu)?！澳壳斑@些資料已經(jīng)提交公安機(jī)關(guān)，在等待立案?！币w表示。

貸幫網(wǎng)公開(kāi)表示，前海租賃在網(wǎng)貸平臺(tái)上獲得的融資，實(shí)際流向四川和遵義的房地產(chǎn)項(xiàng)目，房地產(chǎn)項(xiàng)目所屬企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，而房地產(chǎn)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人被政府部門(mén)控制，企業(yè)資金已經(jīng)被凍結(jié)，資金被首先用來(lái)發(fā)放企業(yè)員工工資。由于房地產(chǎn)項(xiàng)目債權(quán)復(fù)雜，難以短時(shí)間內(nèi)獲得債權(quán)回購(gòu)。

相比貸幫網(wǎng)堅(jiān)決不兜底的做法，另一家被前海租賃拖下水的網(wǎng)貸平臺(tái)人人聚財(cái)采取了不同的處理模式。

11月8日，人人聚財(cái)官方網(wǎng)站發(fā)布公告稱(chēng)，自今年6月前海租賃的標(biāo)的出現(xiàn)第一筆逾期，公司對(duì)到期項(xiàng)目進(jìn)行全額本息墊付，并接手投資人所有債權(quán)。

據(jù)記者了解，人人聚財(cái)與前海租賃合作項(xiàng)目待收金額為1296萬(wàn)元，項(xiàng)目標(biāo)的為車(chē)貸，以債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式開(kāi)展。目前人人聚財(cái)終止了與前海租賃的合作，接手投資人債權(quán)，以公司盈利、自有資本金和A輪融資資金對(duì)到期項(xiàng)目進(jìn)行全額本息墊付。

人人聚財(cái)方面表示，目前人人聚財(cái)成交額已超16億元，貸款余額超過(guò)5億元，前海租賃的逾期處于可控范圍之內(nèi)，獲得融資后公司資本公積金充足，對(duì)公司正常運(yùn)營(yíng)沒(méi)有影響。

對(duì)于后續(xù)的追討人人聚財(cái)方面表示，目前袁琳杰正在積極配合人人聚財(cái)處理其名下資產(chǎn)并制定了還款計(jì)劃。根據(jù)對(duì)其個(gè)人資產(chǎn)的盤(pán)點(diǎn)，袁某個(gè)人資產(chǎn)不足以?xún)斶€全部債務(wù)，人人聚財(cái)將通過(guò)法律手段對(duì)前海租賃法人及前海公司進(jìn)一步追償。

據(jù)記者了解，前海租賃是一家主營(yíng)租賃和投融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本1000萬(wàn)美元，2012年獲批全國(guó)性的融資租賃金融牌照，在天津注冊(cè)成立。

資金批發(fā)模式存隱患

自去年年底，多家網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，今年7月，愛(ài)投資等網(wǎng)貸平臺(tái)涉足融資租賃業(yè)務(wù)，同月與保理公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作；8月，禮德財(cái)富與深圳國(guó)投保理展開(kāi)合作；9月，積木盒子與上海同岳租賃簽訂10億元債權(quán)轉(zhuǎn)讓合作；10月，銀湖網(wǎng)與大秦商業(yè)保理簽署合作協(xié)議。

王守彥表示，目前網(wǎng)貸平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債權(quán)項(xiàng)目合作規(guī)模超百億元。網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉也曾公開(kāi)表示，今年超過(guò)30家平臺(tái)與線下傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，未來(lái)將有更多的機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來(lái)。

棕櫚樹(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融俱樂(lè)部北京分公司副總經(jīng)理曾紅艷表示，網(wǎng)貸平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作被稱(chēng)為資金批發(fā)模式，“網(wǎng)貸平臺(tái)將貸款項(xiàng)目的業(yè)務(wù)來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)控制、本息擔(dān)保責(zé)任外包給小貸、擔(dān)保等公司，平臺(tái)僅提供資金供給和信息服務(wù)。這一模式下，網(wǎng)貸平臺(tái)是一個(gè)中介平臺(tái)，提供中介服務(wù)。這與監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)中介性質(zhì)的要求是一致的。”

以貸幫網(wǎng)為例，貸幫網(wǎng)接受合作機(jī)構(gòu)的委托，將批量債權(quán)掛在網(wǎng)站上，流轉(zhuǎn)給貸幫網(wǎng)的投資人，而貸幫網(wǎng)則居中向兩頭各收取年化1.5%的費(fèi)用。在此模式下，網(wǎng)貸平臺(tái)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的債權(quán)項(xiàng)目，且節(jié)省了單筆債權(quán)項(xiàng)目的風(fēng)控審核費(fèi)用，只需對(duì)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行把關(guān)即可，網(wǎng)貸平臺(tái)在其中扮演資金來(lái)源角色。

目前此模式在業(yè)內(nèi)也分為賺取息差模式和收取固定的服務(wù)費(fèi)模式。其中貸幫網(wǎng)、愛(ài)投資等平臺(tái)以收取固定費(fèi)用為主；銀客網(wǎng)、中瑞財(cái)富等機(jī)構(gòu)賺取投資人和債權(quán)人的息差為主。

據(jù)記者了解，目前在此模式中，主要有債權(quán)人對(duì)機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)、網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)投資人的多重合作環(huán)節(jié)。平臺(tái)方與機(jī)構(gòu)簽署《居間服務(wù)協(xié)議》《戰(zhàn)略合作協(xié)議》等條款，但是實(shí)際債權(quán)人和債務(wù)人仍是項(xiàng)目方和投資人，如果合作機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目無(wú)法履行責(zé)任，發(fā)生大面積違約，即使網(wǎng)貸平臺(tái)在協(xié)議中言明無(wú)全額墊付責(zé)任，仍會(huì)給平臺(tái)帶來(lái)較大的信譽(yù)損失。

事實(shí)上，目前多家網(wǎng)貸平臺(tái)在項(xiàng)目出現(xiàn)違約后，仍進(jìn)行全額墊付。這是因?yàn)樵赑2P行業(yè)迅猛擴(kuò)展的今天，一旦P2P貸款出現(xiàn)問(wèn)題，由P2P平臺(tái)進(jìn)行擔(dān)保兜底以挽救投資人信心已成為業(yè)內(nèi)不成文的規(guī)則。而在此情況下，貸幫網(wǎng)的不兜底自然將其自身推上了輿論的風(fēng)口浪尖。而這一做法也引發(fā)了“P2P平臺(tái)究竟是信息中介還是信用主體”的爭(zhēng)論。

愛(ài)投資副總裁鈕馨蓓對(duì)記者表示，網(wǎng)貸平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作想要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就要認(rèn)真篩選合作機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)兩方面進(jìn)行甄別，調(diào)查合作機(jī)構(gòu)法律上是否合規(guī)、合作機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人是否存在法律糾紛；其次從財(cái)務(wù)上甄別，財(cái)務(wù)運(yùn)作上是否有疑點(diǎn)，債權(quán)項(xiàng)目是否真實(shí)有效，此外合作機(jī)構(gòu)是否具有資金償付能力也是重要考察點(diǎn)。她也認(rèn)為，根據(jù)監(jiān)管要求，網(wǎng)貸平臺(tái)未來(lái)將起到信息輸出平臺(tái)的作用，將合作機(jī)構(gòu)的債權(quán)項(xiàng)目進(jìn)行充分信息披露后輸出到投資人面前，合作機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。