截至2012年底，我國(guó)有各類征信機(jī)構(gòu)150多家，征信行業(yè)收入約20多億元，其中信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)占了大部分。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，我國(guó)13.5億人口的市場(chǎng)應(yīng)有1030億元的個(gè)人信用報(bào)告市場(chǎng)空間。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，無論從政策還是經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)上，政府都已為個(gè)人征信牌照發(fā)放做好了充足準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)2014年下半年發(fā)放牌照是大概率事件。

目前，信用評(píng)級(jí)公司、主業(yè)為金融信息化的上市公司、P2P平臺(tái)、第三方支付公司、民間金融服務(wù)商等各路資本都在爭(zhēng)相搶灘征信業(yè)

信用，是金融業(yè)的基石，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全局至關(guān)重要。征信機(jī)構(gòu)，則是一國(guó)信用體系的核心。當(dāng)下，信用評(píng)級(jí)公司、主業(yè)為金融信息化的上市公司、P2P平臺(tái)、第三方支付公司、民間金融服務(wù)商等各路資本都在爭(zhēng)相搶灘征信業(yè)。

去年3月15日，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》)正式施行，征信業(yè)開始有法可依。接受記者采訪的人士皆表達(dá)了兩個(gè)觀點(diǎn)：我國(guó)以征信體系為核心的社會(huì)信用體系建設(shè)嚴(yán)重滯后，遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)主體的需求；在國(guó)家立法和行業(yè)監(jiān)管正式明確后，征信業(yè)迎來巨大發(fā)展機(jī)遇。

互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的井噴式發(fā)展，也產(chǎn)生了對(duì)信用產(chǎn)品的巨大需求。不過，由于數(shù)據(jù)采集、系統(tǒng)搭建和評(píng)分模型的建立非一日之功，雖然征信機(jī)構(gòu)的前景被普遍看好，部分受訪人士表示短期內(nèi)以投入為主。

個(gè)人征信市場(chǎng)達(dá)千億級(jí)

去年11月，位于深圳的上市公司銀之杰發(fā)布公告稱，擬與易寶支付、北京創(chuàng)恒鼎盛科技有限公司共投資5000萬元成立北京華道征信有限公司，銀之杰以超募資金2000萬元出資，占征信公司40%股權(quán)。華道征信將在獲批后開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)。

根據(jù)《條例》，央行及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)征信業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理。經(jīng)營(yíng)企業(yè)征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)需備案，經(jīng)營(yíng)個(gè)人征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不少于5000萬元，且需要經(jīng)過央行審批。這意味著，類似于第三方支付行業(yè)，央行將對(duì)個(gè)人征信業(yè)務(wù)實(shí)行牌照管理。

銀之杰此前專注于金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控領(lǐng)域。國(guó)海證券分析師孔令峰認(rèn)為，從事征信業(yè)務(wù)，一定意義上是公司風(fēng)險(xiǎn)管控業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的社會(huì)活動(dòng)的延伸。而易寶支付于2005年首創(chuàng)了行業(yè)支付模式，廣泛的合作企業(yè)與商戶為其積累了豐富的交易數(shù)據(jù)，而征信業(yè)務(wù)提供了一定的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

銀之杰之類的金融信息企業(yè)是征信行業(yè)的新來者，而信用評(píng)級(jí)業(yè)是征信的子行業(yè)，已有公司在征信業(yè)耕耘數(shù)載。

根據(jù)《中國(guó)征信業(yè)發(fā)展報(bào)告(2003—2013)》，截至2012年底，我國(guó)有各類征信機(jī)構(gòu)150多家，征信行業(yè)收入約20多億元，其中信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)占了大部分。

如中誠(chéng)信，自1992年開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)的信用評(píng)級(jí)行業(yè)，2002年開始發(fā)展征信業(yè)務(wù)，從最開始的“征信事業(yè)部”發(fā)展到2005年注冊(cè)成立專業(yè)的中誠(chéng)信征信有限公司。

中誠(chéng)信征信有限公司方面對(duì)記者表示，以《條例》和《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》為重要標(biāo)志，我國(guó)征信市場(chǎng)格局初步形成。目前，征信業(yè)尚處于“起步發(fā)展階段的初期”，前景巨大。

截至2012年底，央行征信中心為8.2億自然人建立信用檔案，包含信貸記錄、公共記錄和查詢記錄，但尚無個(gè)人信用評(píng)分。除央行征信中心外，目前個(gè)人征信業(yè)務(wù)僅上海資信、深圳鵬元、中誠(chéng)信征信等少數(shù)機(jī)構(gòu)有所涉及。

宏源證券研究所副所長(zhǎng)易歡歡對(duì)中國(guó)的個(gè)人征信市場(chǎng)做了測(cè)算。他發(fā)現(xiàn)，美國(guó)三大征信局益百利(Experian)、艾可飛(Equifax)和環(huán)聯(lián)(Transunion)壟斷了美國(guó)絕大部分的個(gè)人征信及個(gè)人信用報(bào)告業(yè)務(wù)，2013年三家公司在個(gè)人信用報(bào)告服務(wù)領(lǐng)域的總收益的估值為240億人民幣。他預(yù)測(cè)，相比美國(guó)3億人口的市場(chǎng)，我國(guó)13.5億人口的市場(chǎng)應(yīng)存1030億的個(gè)人信用報(bào)告市場(chǎng)空間。

牌照發(fā)放在即

5月30日，央行營(yíng)業(yè)管理部(北京)公示了13家提交企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案申請(qǐng)、符合形式要求的機(jī)構(gòu)。這13家征信公司的股東，就包含了中誠(chéng)信、網(wǎng)信、拉卡拉、宜信公司CEO唐寧等人們熟悉的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。

13家公示機(jī)構(gòu)從事的都是企業(yè)征信業(yè)務(wù)，但其中有5家征信機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本達(dá)到了5000萬元，有資格申請(qǐng)個(gè)人征信牌照，掘金個(gè)人征信千億級(jí)的藍(lán)海。

一家已提交個(gè)人征信牌照申請(qǐng)的企業(yè)對(duì)記者表示，目前正逐步建立個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，并同步研究針對(duì)個(gè)人的授信模型和風(fēng)險(xiǎn)控制工具。該公司表示，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，以及民間借貸的繁榮，都迫切需要建立覆蓋整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信用服務(wù)體系，未來征信業(yè)市場(chǎng)空間巨大。

中誠(chéng)信征信有限公司方面也透露，公司自2006年開始涉足個(gè)人征信業(yè)務(wù)，主要體現(xiàn)在和銀行等機(jī)構(gòu)合作開展個(gè)人信貸征信調(diào)查和信用評(píng)分。2014年5月中旬，中誠(chéng)信征信正式上報(bào)了開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的申請(qǐng)材料。

總部位于浙江杭州的中新力合股份有限公司常年為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，旗下有融資擔(dān)保、資產(chǎn)管理、債權(quán)基金、保理等板塊。去年11月，中新力合在溫州成立了征信公司，注冊(cè)資本5000萬元。

中新力合股份有限公司董事長(zhǎng)陳杭生對(duì)上證報(bào)記者表示：“我們從事的是中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，但其實(shí)與個(gè)人有很大的重疊，我們也需要了解企業(yè)主和公司股東的信用狀況。從這個(gè)角度，待征信公司業(yè)務(wù)沉淀下來以后，我們當(dāng)然有申請(qǐng)個(gè)人征信牌照的打算。”

自2013年6月3日起，個(gè)人每年查詢第3次及以上的，每次收取服務(wù)費(fèi)25元。易歡歡推測(cè)，這無疑為將來市場(chǎng)化的個(gè)人征信產(chǎn)業(yè)提供了確切的價(jià)格指導(dǎo)。因此，無論從政策、還是經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)上，政府都已為個(gè)人征信牌照發(fā)放作出了充足的準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)2014年下半年發(fā)放牌照是大概率事件。

互聯(lián)網(wǎng)金融催生巨大需求

2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的火爆，催生了對(duì)征信業(yè)的巨大需求。

如P2P平臺(tái)，目前尚不能直接接入央行征信系統(tǒng)，平臺(tái)無法獲知借款人在其他平臺(tái)借款甚至逾期的準(zhǔn)確信息。還有，電子商務(wù)的快速發(fā)展，也催生了對(duì)供應(yīng)鏈金融的巨大需求，阿里小貸等網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。

方正證券分析師趙成認(rèn)為，征信能為基于電商的供應(yīng)鏈金融和P2P平臺(tái)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。阿里、蘇寧、騰訊、京東等，不管是自己開展小貸業(yè)務(wù)，還是與銀行合作開發(fā)信貸產(chǎn)品，所利用的無非是電商平臺(tái)上的客戶數(shù)據(jù)，電商巨頭本身已成為隱形征信公司。

發(fā)達(dá)的征信業(yè)，能大大提升網(wǎng)絡(luò)小額信貸的審核和授信速度。參見美國(guó)消費(fèi)銀行協(xié)會(huì)的資料，以前不使用信用分時(shí)，小額消費(fèi)信貸的審批平均需要12小時(shí)，如今使用信用分和自動(dòng)計(jì)算機(jī)處理程序，這類貸款的審批縮短到15分鐘，時(shí)間縮短98%。使用信用評(píng)分后，60%的汽車貸款審批可以在1小時(shí)內(nèi)完成，信用卡的審批只要一兩分鐘，20%-80%的抵押貸款可以在兩天之內(nèi)批復(fù)。

陳杭生認(rèn)為：“目前許多P2P平臺(tái)為投資者提供擔(dān)保，但這不是長(zhǎng)久之計(jì)。征信公司能為互聯(lián)網(wǎng)金融提供良好的基礎(chǔ)設(shè)置，真正提高資金配置的效率，而不僅僅是資金在網(wǎng)上的搬運(yùn)?！?/p>

在央行營(yíng)業(yè)管理部(北京)公布的13家機(jī)構(gòu)中，宜信旗下有網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)宜人貸，網(wǎng)信金融是互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)提供商，拉卡拉為第三方支付企業(yè)。中新力合旗下的互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)鑫合匯也于今年年初上線。

中誠(chéng)信征信有限公司也表示，會(huì)突出發(fā)展基于公司既有大數(shù)據(jù)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)征信產(chǎn)品與服務(wù)，向以P2P網(wǎng)貸為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融、銀行等金融機(jī)構(gòu)的小微金融信貸以及電子商務(wù)平臺(tái)商戶征信與網(wǎng)絡(luò)金融等市場(chǎng)提供可靠和穩(wěn)定的信用評(píng)估服務(wù)和產(chǎn)品。

新浪微博 @電商培訓(xùn)師廖志偉

更多精彩內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)：jackielzw