造假是需要成本的，要多交稅，要封口費(fèi)，配合造假的公司要給好處費(fèi)。大家為何還拼命造假？事實(shí)上，財(cái)務(wù)造假都是目的性很強(qiáng)的造假，上市公司絕不會(huì)一味的把利潤(rùn)做高而造假。IPO要包裝，上市前三年利潤(rùn)要遞增，否則保薦機(jī)構(gòu)無(wú)法交待，后續(xù)融資會(huì)受到影響。增發(fā)有指標(biāo)，股權(quán)激勵(lì)有指標(biāo)，不能連續(xù)三年虧損等等。

以下是11種造假方式：

1、很多公司要補(bǔ)很多稅，這還好說(shuō)，在賬面會(huì)體現(xiàn)，更多的公關(guān)費(fèi)是在賬面沒(méi)法體現(xiàn)的，這個(gè)錢(qián)一般是老板自已掏。等上市后，公司是大家的了，這筆錢(qián)老板還得要回來(lái)，怎么辦。一是保薦機(jī)構(gòu)把發(fā)票開(kāi)大，把多出來(lái)的部分返回給老板，反正募集資金是要把中介費(fèi)用去掉的。二是上市后想辦法把這筆錢(qián)要回來(lái)。

2、虛增收入。這是最常見(jiàn)的一種方法，有的是將收入提前確認(rèn)，有的是將收入推后確認(rèn)，有的根本就是無(wú)中生有的收入，很多公司的前五大客戶不注明客戶的名字，這樣的公司問(wèn)題最大，所以去年證監(jiān)會(huì)專(zhuān)門(mén)就這個(gè)問(wèn)題出了一個(gè)文件。典型公司如紫鑫藥業(yè)，綠大地等。

3、費(fèi)用不入賬。壞賬不計(jì)提。有的公司預(yù)付賬款一掛就是很多年，其實(shí)發(fā)票早就來(lái)了，因?yàn)槔麧?rùn)的考慮，一直不入賬。壞賬更容易，本來(lái)三年四年的壞賬的，找一筆錢(qián)，做一個(gè)進(jìn)賬單，入一賬，再轉(zhuǎn)出去，賬面余額還是那么多，但壞賬準(zhǔn)備少要計(jì)提很多。

4、虛構(gòu)存貨。收入虛增，得有物流在賬面體現(xiàn)。很好辦，正常結(jié)的成本少結(jié)一點(diǎn)，把多出來(lái)的那一些作為虛增收入的成本。要不就直接就他虛增在賬面上，審計(jì)盤(pán)點(diǎn)時(shí)去借點(diǎn)貨或直接借個(gè)倉(cāng)庫(kù)，開(kāi)個(gè)假倉(cāng)單就行了。

5、虛降成本。結(jié)原材料時(shí)，采用適當(dāng)手法，比如改變商品名稱(chēng)，將價(jià)格低的原材料先結(jié)轉(zhuǎn)，這樣銷(xiāo)售成本就可以降低。

6、虛構(gòu)現(xiàn)金流。很多業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，什么都可以調(diào)，現(xiàn)金流不能調(diào)。其實(shí)是錯(cuò)的，現(xiàn)金流最好調(diào)，而且完全符合準(zhǔn)則。采用承兌匯票的方式支付貨款，這樣本來(lái)負(fù)的現(xiàn)金流就變成正的了。

7、虛增資產(chǎn)價(jià)格。老是十個(gè)壇子九個(gè)蓋，最后肯定蓋不住，怎么辦。資本性支出時(shí)，讓對(duì)方把發(fā)票開(kāi)大，然后多出來(lái)的錢(qián)轉(zhuǎn)一圈，用于購(gòu)買(mǎi)材料來(lái)補(bǔ)賬面虛增的材料。

8、假重組。公司資產(chǎn)肯定有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)及虧損資產(chǎn)之分。假賬做多了，很多窟窿要補(bǔ)，怎么辦？首先將虧損盡可能集中到一個(gè)公司，然后打包出售這個(gè)子公司。當(dāng)然，接盤(pán)的要付出代價(jià)。如何補(bǔ)償，收購(gòu)一家公司。評(píng)估價(jià)反正只要遵循了評(píng)估方法，評(píng)到天上去都說(shuō)得過(guò)去。

9、假重組之二。在公司做IPO時(shí)，很多公司就有相關(guān)的設(shè)計(jì)，首先，將部分股份轉(zhuǎn)移到自然人。因?yàn)榇蠊蓶|解禁要三年，其他的只要一年。然后，公司減持和自然人減持稅率是不一樣的。然后，部分盈利不好的資產(chǎn)先不會(huì)裝到上市公司里面。待公司上市后，大力培育這部分未上市的資產(chǎn)，將利潤(rùn)想辦法做高，將資產(chǎn)做大，然后再由上市公司進(jìn)行收購(gòu)?，F(xiàn)在很多重組證監(jiān)會(huì)要求利潤(rùn)承諾。其實(shí)這完全沒(méi)任何意義。因?yàn)橐皇怯谐兄Z利潤(rùn)的要求，公司會(huì)想辦法將利潤(rùn)做上來(lái)，很多該由重組資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用由其他公司承擔(dān)，其次，就算未達(dá)到承諾，補(bǔ)就補(bǔ)啊，相對(duì)于重組所獲得的收益，這一點(diǎn)血真不算什么。

10、股價(jià)到底是誰(shuí)在炒。證監(jiān)會(huì)會(huì)將每月28號(hào)的股東名冊(cè)發(fā)給公司。我跟蹤過(guò)好久，說(shuō)實(shí)在話，上市公司有時(shí)也根本不知道是誰(shuí)在炒作股票。但重大消息公布前，還是看得出哪些獲得內(nèi)幕消息的人在進(jìn)票。知道內(nèi)幕消息的都不會(huì)用自已的名字炒股票。但從身份證地址，股東姓名有時(shí)可以猜出是誰(shuí)的親屬在玩。還有一種情況是上市公司大股東自已在玩。在限售解禁時(shí)，上市公司一定會(huì)釋放利潤(rùn)和利好，有時(shí)甚至于會(huì)虛造利好來(lái)協(xié)助其他發(fā)起人股東出逃。這種情況很明顯，如果某一個(gè)公司，平時(shí)一兩個(gè)億的合同都不公告，有時(shí)幾千萬(wàn)的合同都會(huì)公告，在互動(dòng)平臺(tái)上表示形式大好等情況的公司最可疑。

11、是否造假需重點(diǎn)關(guān)注的科目。1）研發(fā)支出。這是一個(gè)利潤(rùn)調(diào)節(jié)池。什么都可以往里裝。需要利潤(rùn)時(shí)就將其資本化。2）預(yù)付賬款。不入賬的費(fèi)用通常用這個(gè)科目來(lái)調(diào)。3）其他應(yīng)收款，其他應(yīng)付款。不合理的往來(lái)一般在這個(gè)里面。4）商譽(yù)。不要攤銷(xiāo)，所以很多重組的公司看上去有利潤(rùn)，但你如果把當(dāng)時(shí)收購(gòu)時(shí)的商譽(yù)一攤，就變成虧的了。這是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最不合理的地方。減值測(cè)試是忽悠人的。5）運(yùn)費(fèi)。運(yùn)費(fèi)的增長(zhǎng)如果與銷(xiāo)售的增長(zhǎng)不一致，一般說(shuō)明這個(gè)公司就造假了，當(dāng)然公司解釋為銷(xiāo)售方式變化的原因。