銀行培訓(xùn)師陳毓慧老師推薦：從投資心理學(xué)的角度，幾乎能推測(cè)出保本基金的興衰史。保本基金的產(chǎn)生和興起與股票市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)不無(wú)關(guān)聯(lián)，當(dāng)股票價(jià)格波動(dòng)加大，而判斷股市的未來(lái)走勢(shì)變得非常困難的時(shí)候，投資者保證本金安全的要求變得十分迫切。明智的投資者應(yīng)該領(lǐng)悟到，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)論牛市、熊市，給自己加裝一份安全墊不無(wú)必要，區(qū)別僅僅在于，比例幾許，厚度幾何。

　　盡管保本基金的管理費(fèi)比尋常股票型基金低，但事實(shí)上整個(gè)管理流程卻容不得半點(diǎn)粗礪細(xì)節(jié)，僅幾個(gè)百分點(diǎn)的失誤就可能讓整個(gè)模型達(dá)不到預(yù)期效果。

　　"保證本金"這四字的精貴程度絕不亞于銀行信用，也不是隨便哪只基金即可冠名謂之"保本"，剖析內(nèi)部，不僅需要復(fù)雜的理論體系，還需要實(shí)力機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保。保本基金的保證條款各不相同，但大致都具備以下幾個(gè)特點(diǎn)：設(shè)置固定的保本期，投資者需要忍耐3年至8年，待到保本期滿(mǎn)時(shí)，才能收回投資。倘若投資者在保本期滿(mǎn)之前贖回，將不能獲得保本的承諾，并需要付出較高的贖回費(fèi)用。

　　舉例來(lái)闡述OBPI技術(shù)的精華，比如拿出91.5%投資于當(dāng)前收益率為3%的債券，到期獲得100%的本息和，然后將剩余的8.5%購(gòu)買(mǎi)盯住某一市場(chǎng)指數(shù)的買(mǎi)權(quán)，但問(wèn)題在于期權(quán)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)通通都是"非賣(mài)品"。于是國(guó)內(nèi)推出的保本基金不約而同的采用了另外一種更為復(fù)雜的CPPI保本技術(shù)。我們可以先適應(yīng)這樣分類(lèi)：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和保留資產(chǎn)。傳統(tǒng)采用這種技術(shù)的保本基金一般優(yōu)先投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(如貨幣資產(chǎn)和固定收益證券)，當(dāng)資金儲(chǔ)備足以保本后，再將剩余資產(chǎn)投向高風(fēng)險(xiǎn)的股票市場(chǎng)和金融衍生工具，其投資組合通常由大部分固定收益證券和小部分風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成；保本基金的投資策略將使各投資期的收益率不會(huì)產(chǎn)生太大的波動(dòng)，這一特點(diǎn)正好與緊隨市場(chǎng)波動(dòng)的股票型基金相對(duì)應(yīng)。

在CPPI策略中，保本基金會(huì)將大部分資產(chǎn)(保本底線(xiàn))投入固定收益證券，以保證保本周期到期時(shí)能收回本金(以100%保本為例)，同時(shí)將目前的基金資產(chǎn)凈值減去保本底線(xiàn)得到的小部分資金(安全墊)乘以一個(gè)放大系數(shù)m投入風(fēng)險(xiǎn)品種市場(chǎng)(股票市場(chǎng))，以博取股票市場(chǎng)的高收益。對(duì)于投資者而言，保本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)是相似的：投資者付出的代價(jià)是部分股票價(jià)格上漲的利益，得到的好處是股票價(jià)格下跌時(shí)能將組合風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)，同時(shí)若市場(chǎng)上升仍然能夠部分享有股票投資的高收益。對(duì)于極端厭惡風(fēng)險(xiǎn)，希望參與股票市場(chǎng)未來(lái)上漲收益，同時(shí)又想有效規(guī)避市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，投資于保本基金不失為一種明智的選擇。

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2. 《銀行：攬儲(chǔ)（吸存）策略與方法》（2-4天）

3. 《銀保產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)技巧》（2-4天）

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11. 《銀行大堂經(jīng)理（負(fù)責(zé)人）：現(xiàn)場(chǎng)管理與主動(dòng)服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)技巧》（2-4天）

12. 《銀行大堂經(jīng)理：主動(dòng)服務(wù)溝通禮儀與產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)技巧》（2-4天）

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14. 《銀行網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人：下屬輔導(dǎo)與員工激勵(lì)技巧》（2-4天）

15. 《銀行：化壓力為動(dòng)力-----壓力化解與情緒管理技巧》（2-4天）

16. 《銀行行長(zhǎng)：80、90后員工領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)》（2-4天）

    17、《從“合格”到“優(yōu)秀”－新員工傳幫帶技巧》（2－4天）

    18、《銀行信貸經(jīng)理營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理技巧》（2－4天）

     

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1. 銀行標(biāo)桿網(wǎng)點(diǎn)打造項(xiàng)目

2. 銀行優(yōu)質(zhì)服務(wù)項(xiàng)目

3. 銀行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)項(xiàng)目

4. 銀行TTT培訓(xùn)項(xiàng)目（輸出銀行相關(guān)的20-40個(gè)課程及素材）

5. 銀行投訴處事疑難客戶(hù)應(yīng)對(duì)服務(wù)項(xiàng)目

6. 從“合格”到“優(yōu)秀”－新員工傳幫帶項(xiàng)目

    

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