生活投資術(shù)　打敗股神巴菲特 沒買過股票的中年婦女，投資績(jī)效竟然能打敗許多華爾街投資專家？ 其實(shí)只要用心觀察，你我也都能體驗(yàn)股神選股的方式， 從生活中找到投資標(biāo)的，抓到投資趨勢(shì)。 如果有人說，沒買過股票的中年婦女，她們的投資績(jī)效比股神巴菲特還要好，相信很多人一定會(huì)笑出聲來。就在今年7月13日，美國(guó)CNBC（國(guó)家廣播公司有線電視財(cái)經(jīng)頻道）舉辦的虛擬股票操作競(jìng)賽中，一名從來沒有買賣股票經(jīng)驗(yàn)的46歲餐廳女服務(wù)生瑪莉（Mary Sue Williams），跌破眾人眼鏡，奪下冠軍及百萬美元獎(jiǎng)金。 瑪莉之所以能夠打敗許多來自長(zhǎng)春藤名校的華爾街投資專家，因?yàn)樗x股時(shí)只選自己在日常生活中使用過的產(chǎn)品或服務(wù)的公司來投資，例如防銹劑WD-40，因?yàn)楝斃蚴褂盟笥X得效果很好，跟之前她用過的防銹劑完全不同，于是她堅(jiān)信這間公司的獲利一定很好，所以她選擇投資生產(chǎn)防銹劑WD-40的公司，而這間公司每股高達(dá)33.6美金，過去10年股價(jià)只有上漲，沒有下跌。 股神也是這么選股 這樣的故事，聽起來似乎太不真實(shí)？其實(shí)不然！執(zhí)掌富達(dá)麥哲倫基金而聞名全球的美國(guó)投資專家彼得．林區(qū)（Peter Lynch）曾說過，最佳的投資對(duì)象往往是來自于日常生活。例如他看到太太到超市經(jīng)常買某個(gè)品牌的褲襪，還告訴他這個(gè)褲襪很好穿、看到孩子們流行吃什么食物或買那家的衣服，他就會(huì)去看看這家公司的業(yè)績(jī)?nèi)绾?。如果該公司?jīng)營(yíng)穩(wěn)定，而且一直呈現(xiàn)成長(zhǎng)，他就會(huì)去買這家公司的股票。因?yàn)樵S多消費(fèi)者都愛的產(chǎn)品，就一定會(huì)大賣；而生產(chǎn)產(chǎn)品的業(yè)者，不只能擁有高營(yíng)收，更是投資人不能錯(cuò)過的好標(biāo)的。 所以，彼得．林區(qū)常到購物中心去找投資靈感，更因此找到如Wal-Mart（沃爾瑪，該檔股票在1986至1991年間，漲了50倍）、孩子們愛喝的飲料「Clearly」（1991年在加拿大上市，股價(jià)在1年從3美元漲到26.75美元，上漲9倍）等成長(zhǎng)性高的標(biāo)的。彼得．林區(qū)這種從生活中找投資的思維，不只讓專業(yè)投資人認(rèn)同，更替業(yè)余投資人找到一個(gè)降低面對(duì)投資信息壓力的好方法。 不只是彼得．林區(qū)偏好從生活中找投資，世界第二富豪華倫．巴菲特（Warren Buffett）也常采用這種「生活思維」來選擇投資標(biāo)的，而最為人津津樂道的，就是巴菲特買進(jìn)可口可樂（Coca-Cola）及吉利刮胡刀（Gillette）的股票。他投資這二家公司的關(guān)鍵因素也很簡(jiǎn)單，巴菲特自己覺得可口可樂好喝，而且很多人也跟他一樣喜歡，所以他就買了可口可樂的股票；除了自己天天用吉利牌刮胡刀之外，他發(fā)現(xiàn)同事之間也都很愛用，所以投資了吉利刮胡刀的股票。 把大賣場(chǎng)當(dāng)投資觀測(cè)站 由此可知，投資其實(shí)是很生活的，在食衣住行中，很多簡(jiǎn)單的生活小細(xì)節(jié)，都可以找到投資標(biāo)的、發(fā)現(xiàn)投資趨勢(shì)。曾任華南永昌投信專戶管理部的副總經(jīng)理，現(xiàn)在在世新大學(xué)財(cái)金系任教，同時(shí)也是明道管理學(xué)院企管系系主任的梁彥平表示，投資就是要從生活中去觀察，像是近日她和朋友相約到飯店喝下午茶時(shí)，發(fā)現(xiàn)各大飯店幾乎是座無虛席。 這些一客600~700元的下午茶餐點(diǎn)可不便宜，它高朋滿座的原因并不是餐點(diǎn)特別好吃，而是這些客人都是股市投資人，在下午1點(diǎn)半，股市收盤后才相約一起吃東西，交流投資心得，聊聊「今天賺了多少，明天要再買些什么股」。于是，當(dāng)股市熱絡(luò)時(shí)，各大飯店就成為投資人「犒賞」自己的用餐地點(diǎn)，所以飯店不失為「股市熱絡(luò)概念股」。 和彼得．林區(qū)一樣，梁彥平也建議民眾到大賣場(chǎng)不要只買了家里要用的生活用品后，就結(jié)帳離開，不妨四處走走看看，也能發(fā)現(xiàn)投資趨勢(shì)。例如電器區(qū)的產(chǎn)品架上，電視從「弧面→平面→液晶」的演變，就是一個(gè)很明確的趨勢(shì)。 因?yàn)榧苌系纳唐反碇磥淼纳唐分髁鳎嗳ス湟还?，不難發(fā)現(xiàn)液晶電視的價(jià)格早已從10幾萬元開始下滑，只要到跌到4萬元以下，讓一般民眾買得下手，表示產(chǎn)品將要普及化，相關(guān)類股將會(huì)起漲；又像是2009年臺(tái)灣電視要全面數(shù)字化，但因?yàn)殡娨暜a(chǎn)品的壽命長(zhǎng)，大家不可能隨著法令變更，馬上就買一臺(tái)數(shù)字電視，因此轉(zhuǎn)換訊號(hào)的機(jī)上盒，就會(huì)大賣。 看得到、感覺得到的標(biāo)的 梁彥平說，這些都是民眾在生活中可以「立即看得到、感覺得到」的，只要把這些蛛絲馬跡，像小朋友玩連連看游戲一樣連起來，就能找到投資標(biāo)的。而找到投資的產(chǎn)業(yè)后，最簡(jiǎn)單直接的方法就是投資龍頭股。就像是油價(jià)上漲時(shí)，投資人知道臺(tái)塑四寶會(huì)很吃香、在原物料價(jià)格持續(xù)攀高時(shí)，可以買進(jìn)中鋼、股市熱絡(luò)及暑假期間，晶華、國(guó)賓等上市飯店及觀光業(yè)者，也是不錯(cuò)選擇。 而除了在大賣場(chǎng)進(jìn)行「投資觀察」外，因?yàn)槊總€(gè)人的生活型態(tài)和需求不同，不論工作或休閑，也都可以發(fā)掘出不同的投資標(biāo)的，像是先鋒投顧董事長(zhǎng)林寶珠就利用自己對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)觀察的專長(zhǎng)，打敗總經(jīng)理級(jí)的房地產(chǎn)專家。 林寶珠笑稱自己對(duì)房地產(chǎn)是完全不懂，2004年，當(dāng)她想要買個(gè)接近公司的房子住時(shí)，就跑去問從事房地產(chǎn)多年的總字輩好友，看看目前是不是好的買點(diǎn)。那位朋友告訴她，因?yàn)檎恋卦鲋刀悳p半的緣故，建商們要出清余屋，使得房市一度翻升，房?jī)r(jià)也相對(duì)較高，希望她能晚一點(diǎn)再買房子。但是，她看到國(guó)際原物料一直上漲，水泥和鋼筋的成本都比前幾年漲了1倍，例如以前蓋1坪房子的水泥成本只要8千元，現(xiàn)在則需要1.6萬元才行，不禁納悶，如果再晚一點(diǎn)買，真的是好的買點(diǎn)嗎？ 后來，她決定把專家的意見放一旁，在安和路上循著出租的紅字條，找尋可能出售的房子。在2004年6月，她以1坪20萬元的價(jià)位買下住于安和路二路的房子，如今3年過去，這間房子的市價(jià)每坪高達(dá)52萬元，她很慶幸當(dāng)時(shí)沒有「聽專家的話」，單純著眼于國(guó)內(nèi)房市情況，而忽略了國(guó)際原物料行情，不然只怕得多花上好幾百萬。 相信自己　專家不一定都對(duì) 林寶珠說，專家不一定永遠(yuǎn)都會(huì)對(duì)，如果自己觀察到正確的投資趨勢(shì)，就未必事事都得聽專家的。而這種著眼于自己對(duì)生活的觀察，進(jìn)而找到好的投資標(biāo)的的，還有荷蘭銀行消費(fèi)金融臺(tái)灣區(qū)總經(jīng)理石青玉。 石青玉不愛聽「老師」的建議，更不愛看研究報(bào)告，但她在夫唱婦隨的愛上自行車活動(dòng)后，看著全球涌起自行車休閑風(fēng)，便決定投資自行車制造商──巨大（捷安特）及美利達(dá)，享受寓投資于休閑的樂趣。近來，法國(guó)巴黎推出騎電動(dòng)自行車的活動(dòng)，因?yàn)橛蛢r(jià)上漲之故，使得活動(dòng)大受歡迎，讓巴黎市政府不得不追加電動(dòng)自行車的數(shù)量，而看到這則新聞的石青玉，對(duì)于自己的投資眼光更加自信。 此外，當(dāng)了近5年月光族的愛普生（Epson）品牌暨信賴經(jīng)營(yíng)室副主任鍾翕如，從月光族的生活驚醒后，想好好管理自己的金錢，以投資取代消費(fèi)，卻因文科背景而一時(shí)找不到投資方向時(shí)，卻突然發(fā)現(xiàn)自己近幾年的工作和環(huán)保法規(guī)息息相關(guān)，而在全球都籠罩在一股環(huán)保風(fēng)時(shí)，原來「好的投資趨勢(shì)」早就在自己手上，便投資起綠能基金。 從廣告、暢銷書找出場(chǎng)時(shí)點(diǎn) 林寶珠和梁彥平都認(rèn)為，找投資標(biāo)的并不難，最難的是何時(shí)下車。了解股市的投資人，自然可以從技術(shù)面、籌碼面和本益比去找出場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，那不會(huì)看技術(shù)分析的人，該怎么辦呢？梁彥平笑說，出場(chǎng)時(shí)點(diǎn)也能從生活中的觀察到。 例如，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)的廣告愈來愈多時(shí)，占據(jù)了報(bào)紙二個(gè)版面、塞滿了信箱，或者是走在路上，收到工讀生發(fā)送的房地產(chǎn)DM數(shù)量很多時(shí)，這就表示房地產(chǎn)有過熱的現(xiàn)象，因?yàn)榫皻庾詈玫臅r(shí)候，建商就一直推案，這時(shí)，往往都已是波段高點(diǎn)；而各大書店的暢銷書排行榜，也常透露出不少玄機(jī)。 像是教民眾如何挑好宅、如何前進(jìn)股市及各種技術(shù)分析的書，占據(jù)榜上很久時(shí)，就是房地產(chǎn)、股市都開始過熱，所以定期逛逛書店，看看暢銷書排行榜，不但可以了解現(xiàn)在流行些什么，也可以知道過熱后的盤整期是否即將到來。 還有，很多生活新聞也藏著有趣的觀察，比如說新聞報(bào)導(dǎo)最近國(guó)內(nèi)旅游景點(diǎn)的人潮眾多，大家都愛在國(guó)內(nèi)旅游，這就表示航空業(yè)的營(yíng)收表現(xiàn)將下滑；今夏臺(tái)風(fēng)可能是歷年來最多的一年，就表示超商業(yè)者、量販及食品業(yè)者，今夏的營(yíng)收可能比過去更好。 當(dāng)然，只要用心觀察，從生活中找到投資標(biāo)的及投資趨勢(shì)，你我都能體驗(yàn)彼得．林區(qū)選股的方式，不過要是想抱股做中長(zhǎng)線的投資，并賺得高報(bào)酬的話，還是得花點(diǎn)心思看看相關(guān)信息才行（如研究報(bào)告）；但如果嫌看報(bào)告麻煩，那么，除了跟對(duì)趨勢(shì)外，至少得看公司過去5年的配股配息情況，穩(wěn)穩(wěn)地賺股子股孫也行。