（一）  1、投資和融資是進(jìn)入企業(yè)的兩個(gè)門(mén)  
如果你不會(huì)管錢(qián)，你有再多錢(qián)最終也會(huì)破產(chǎn)。 投資者要把學(xué)問(wèn)越做越深，把人嚇愣，把錢(qián)給他管。融資者要把學(xué)問(wèn)越做越淺，讓深?yuàn)W的道理讓投資者聽(tīng)明白，沒(méi)有人會(huì)投資一個(gè)自己不明白的項(xiàng)目的。 
2、為什么要融資?  企業(yè)有兩個(gè)不同的發(fā)展戰(zhàn)略:  ① 上樓梯戰(zhàn)略：憑自身積累,滾雪球般從小發(fā)展壯大。這種戰(zhàn)略的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，如果進(jìn)入的門(mén)坎太低， 如果你賺錢(qián)了，所有人一看這東西好，這個(gè)行業(yè)能夠發(fā)財(cái)，所以唏里嘩啦全進(jìn)來(lái)了，這樣的話(huà)就沒(méi)你什么事了，競(jìng)爭(zhēng)馬上就會(huì)變得非常激烈。  ② 上電梯戰(zhàn)略：企業(yè)融資,借金融資本之力迅速擴(kuò)張，一步到頂，成為行業(yè)老大。從外部獲得幾百萬(wàn)的風(fēng) 險(xiǎn)投資資金，收購(gòu)了兼并一些企業(yè)，這樣別人就沒(méi)有了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就大大減少，這時(shí)候你的企業(yè)出了問(wèn)題才是問(wèn)題。 
3、什么是融資  把融資視為商品交易，融資者是賣(mài)家，投資者是買(mǎi)家，雙方買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)是項(xiàng)目，是項(xiàng)目的股權(quán)。 
投資者 項(xiàng)目買(mǎi)方 考察商品 考察賣(mài)家 反打算盤(pán) 企業(yè)家  項(xiàng)目賣(mài)方  包裝商品  了解買(mǎi)家  交換立場(chǎng)  
4、融資者要考慮的兩個(gè)問(wèn)題 ①賣(mài)家在哪？  ②他們?cè)谙胧裁矗? 如果你有了這兩個(gè)問(wèn)題的答案,那么你就知道該怎樣來(lái)包裝產(chǎn)品和項(xiàng)目了。怎么樣去了解買(mǎi)家呢?最好的辦法是換位思維:也就是你自己當(dāng)一回買(mǎi)家,你就知道買(mǎi)家在想什么了,你知道他在想什么了, 那么你就知道該怎樣來(lái)包裝產(chǎn)品和項(xiàng)目了  資本運(yùn)營(yíng)的一個(gè)很重要的原則是：要兩面打算盤(pán)。在簽約之前算盤(pán)兩面打，在簽約之后，算盤(pán)只打一面，你只管自己掙錢(qián)就行了，你不要管別人掙多少錢(qián)別人掙的多那是別人的本事。 
5、投資者的分類(lèi)  
5.1 實(shí)業(yè)投資者：買(mǎi)雞賣(mài)蛋。他是雞的最終消費(fèi)者，賺的是賣(mài)蛋的錢(qián)，他是你的長(zhǎng)期合作伙伴,他能控股就盡量控股。  
5.2 金融投資者：買(mǎi)蛋賣(mài)雞。賺的是蛋和雞的差價(jià)，買(mǎi)企業(yè)賣(mài)企業(yè)是他們做的事，他會(huì)和你短期結(jié)盟，把這個(gè)企業(yè)養(yǎng)大,然后賣(mài)掉。  5.3 證券投資者：買(mǎi)雞賣(mài)雞，見(jiàn)到好的東西就拿來(lái)用一下，然后不行就拿去換，,雞便宜了他買(mǎi)進(jìn)，然后雞貴了他就賣(mài)掉，賺取差價(jià)。
核心問(wèn)題是：買(mǎi)家在哪？他們是誰(shuí)？他們靠什么環(huán)節(jié)掙錢(qián)？  
在這些投資者中間要進(jìn)行得失對(duì)比，要進(jìn)行優(yōu)劣對(duì)比，這三個(gè)投資者之間哪一個(gè)對(duì)你更有利，在得到了對(duì)方的資金\市場(chǎng)\管理\技術(shù)之后，你會(huì)付出什么？ 
6、投資機(jī)構(gòu)的階段定位 
6.1 種子資金  播種插秧孵化科研成果，直到拿到專(zhuān)利，這都是種子資金的事情，種子資金冒的是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，他把部分或全部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給風(fēng)險(xiǎn)資金，來(lái)掙錢(qián)。 
6.2 風(fēng)險(xiǎn)資金  他的功能是包裝可行性項(xiàng)目，包裝項(xiàng)目的核心是市場(chǎng)策劃，也就是說(shuō)一個(gè)當(dāng)一個(gè)科研產(chǎn)品，從研究室里出來(lái)的時(shí)候，它怎么用于市場(chǎng)，它怎么跟市場(chǎng)結(jié)合，這中間有一大堆工作要做，中間是漫漫長(zhǎng)路。當(dāng)這個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)跟市場(chǎng)結(jié)合了，成為一個(gè)可行性項(xiàng)目了，那么風(fēng)險(xiǎn)資金的功能就完成了。  案例1：鋁片和鹽水能發(fā)電，這只是一種技術(shù)。------開(kāi)發(fā)出一種救生衣，一碰到海水就亮，這就是一個(gè)產(chǎn)品了。這就是一個(gè)可行性的項(xiàng)目了，可以申請(qǐng)專(zhuān)利產(chǎn)品。之后風(fēng)險(xiǎn)資金讓出一部分股權(quán)給培育資金，.收回成本。 
6.3 培育資金  功能是試產(chǎn)試銷(xiāo)，打廣告和進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作，開(kāi)拓新興市場(chǎng)，它有幾級(jí)市場(chǎng)。 
6.4 成長(zhǎng)資金  功能是擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，擴(kuò)大規(guī)模，成長(zhǎng)資金專(zhuān)門(mén)投資那些贏利的項(xiàng)目。你的產(chǎn)品在某一個(gè)市場(chǎng)上成功了，比如說(shuō)你的產(chǎn)品在北京市場(chǎng)上成功了，我現(xiàn)在要把它推向全國(guó)市場(chǎng)，我現(xiàn)在要收購(gòu)企業(yè)，比如說(shuō)我要在沈陽(yáng)\上海\廣州\各收購(gòu)一個(gè)生產(chǎn)廠(chǎng)家，這需要大批的錢(qián)。來(lái)擴(kuò)大自己的生產(chǎn)規(guī)模，那么這個(gè)錢(qián)就是成長(zhǎng)資金出。  現(xiàn)在這個(gè)企業(yè)足夠大了，下一步要上市了，為什么要上市？上市的公募資金，可以讓前面的所有投資者全部解套，大家都要掙錢(qián)。最后大家都需要一個(gè)地方賣(mài)雞，你不賣(mài)雞，中間的這些人怎么掙錢(qián)呢？ 最后的是股民買(mǎi)單。